Skenario yang sangat akrab bagi banyak Usaha Kecil dan Menengah (UKM) di Asia Tenggara adalah lonjakan bisnis pasca-pandemi, meskipun menguntungkan bagi UKM, telah membuat modal kerja mereka menjadi tipis, sehingga mereka kesulitan membayar pemasok utama.
Dalam situasi ini, UKM terpaksa harus memiliki uang tunai untuk membayar suplai baik di muka atau saat pengiriman, karena kebanyakan dari mereka tidak memiliki akses ke persyaratan yang fleksibel dari pemasok mereka, atau jalur pembiayaan lain untuk memenuhi pembayaran mereka.
Survei Funding Societies | Modalku terhadap 977 UKM di Indonesia, Malaysia, Singapura, Thailand, dan Vietnam menemukan bahwa kewajiban membayar telah menjadi masalah “kritikal” bagi UKM di wilayah ini, dengan sedikit solusi yang mudah terlihat.
UKM mungkin dapat menemukan solusi dalam platform pembiayaan FinTech dan program pembiayaan perdagangan, asalkan UKM maupun pemasok mengatasi beberapa kunci hambatan.
UKM perlu memenangkan kepercayaan pemasok, sementara pemasok perlu memahami cara bekerja dengan platform pembiayaan dan mempercayai program-program mereka. Platform pembiayaan juga harus menunjukkan kepercayaan dan keberhasilan pelanggan kepada basis pelanggan potensial yang cenderung curiga terhadap metode pembayaran baru.
Kewajiban membayar menjadi masalah yang semakin mendesak
Dengan pengecualian Singapura, kewajiban membayar melebihi piutang menjadi masalah kritis bagi sebagian besar UKM di wilayah ini. Lebih dari separuh bisnis yang disurvei di Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Vietnam mengakui bahwa pembayaran kepada pemasok merupakan masalah yang lebih mendesak untuk diselesaikan, dibandingkan dengan pembayaran dari pelanggan.
Data ini menunjukkan bahwa aliran kas menjadi masalah utama bagi sebagian besar UKM di Asia Tenggara. Dalam laporan kami, kami menguraikan masalah pembayaran utama yang dialami oleh UKM di wilayah ini – mendapatkan akses ke pembiayaan dan melakukan pembayaran menduduki peringkat teratas, yang terakhir terutama berlaku untuk pemasok atau vendor yang tidak memberikan persyaratan pembayaran yang fleksibel. (Lihat grafik di bawah)
Mendapatkan akses ke pembiayaan tampaknya menjadi masalah yang lebih luas di Indonesia, Malaysia, dan Thailand, di mana 40% atau lebih UKM yang disurvei mengidentifikasi ini sebagai tantangan teratas.
Sejumlah kohort UKM yang serupa di Vietnam mengidentifikasi pembayaran sebagai tantangan teratas. Di sisi lain, persentase bisnis di Singapura yang melaporkan kesulitan dalam mendapatkan akses ke pembiayaan lebih rendah dibandingkan dengan wilayah tersebut, sekitar 31%.
Data ini menggambarkan gambaran yang lebih rumit tentang kesenjangan pembiayaan perdagangan yang tumbuh di wilayah ini, yang “paling mempengaruhi usaha kecil dan menengah… yang merupakan penggerak utama pertumbuhan dan lapangan kerja, terutama di negara-negara berkembang,” seperti yang dijelaskan dalam laporan terbaru Bank Pembangunan Asia (ADB). “Meskipun mereka menyumbang 41% dari permohonan pembiayaan perdagangan, UKM menyumbang 52% dari penolakan pada tahun 2020.”
Laporan ADB mencatat pertumbuhan signifikan kesenjangan pembiayaan perdagangan regional, yang diperkirakan “mencapai US$1,5 triliun pada tahun 2018 dan meningkat menjadi US$1,7 triliun pada tahun 2020,” lanjut laporan tersebut. Pada Agustus 2022, diperkirakan “telah melampaui US$2 triliun karena meningkatnya ketidakpastian risiko dan inflasi yang menggerogoti batasan pemberian pinjaman.”
Bagaimana UKM mengatasi masalah kewajiban mereka?
Akses kredit yang mudah didapat sulit ditemukan bagi UKM di wilayah ini, seperti yang ditunjukkan oleh penelitian kami. Sebagai contoh, kurang dari sepertiga UKM di Indonesia, Singapura, Thailand, dan Vietnam mendapatkan manfaat dari persyaratan kredit yang ditawarkan oleh pemasok. Hal ini menyebabkan UKM perlu memiliki uang tunai di tangan untuk membayar suplai baik di muka atau saat pengiriman. Kurangnya fleksibilitas seperti ini dapat membatasi aliran kas UKM dan membatasi kemampuan mereka untuk memperluas operasi mereka.
Selain Malaysia dan Indonesia, kurang dari seperempat bisnis yang disurvei di wilayah ini melaporkan bahwa pemasok mereka menerima persyaratan kredit sebagai pembayaran. Masalah ini paling signifikan di Vietnam, di mana hanya 10% bisnis yang melaporkan memiliki hak istimewa untuk membayar dengan persyaratan kredit.
Meskipun dalam situasi ini, UKM masih dapat memperoleh pendanaan untuk membayar pemasok dengan berbagai cara. Pinjaman bisnis jangka panjang, kartu kredit, pembiayaan faktur, dan transaksi lintas batas, pengelolaan pengeluaran, dan pembiayaan faktur adalah beberapa pilihan yang tersedia — meskipun metode yang disukai dapat bervariasi dari negara ke negara.
Pinjaman bisnis jangka panjang
Pinjaman bisnis jangka panjang memberikan injeksi dana yang memungkinkan bisnis untuk membeli peralatan, berinvestasi dalam produk baru, atau menutup kekurangan aliran kas. Bisnis dapat memilih untuk memberikan jaminan kepada bank untuk pinjaman yang aman, atau mengambil pinjaman tanpa jaminan dengan tingkat bunga yang lebih tinggi.
Penelitian kami menemukan bahwa opsi ini paling sering diakses di Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Vietnam. Terlepas dari yurisdiksi atau jenis pinjaman yang diambil, sebuah bisnis perlu menyajikan laporan keuangan yang kuat ketika mendekati pembiayaan lokal mereka untuk mengajukan pinjaman bisnis jangka panjang.
Kartu Kredit
Kartu kredit bisnis dapat digunakan untuk melakukan pembayaran kepada pemasok jika bisnis kekurangan uang tunai. Cara kerjanya tidak berbeda dengan pembayaran kartu kredit individu — bisnis dapat membayar pemasok mereka sejumlah yang tercantum dalam faktur secara langsung, dan memperoleh waktu untuk pembelian masa depan mereka dengan mengambil pinjaman jangka pendek dari lembaga keuangan yang mengeluarkan kartu tersebut. Opsi ini paling populer di Singapura dan Vietnam.
Opsi pembiayaan lain yang populer digunakan di wilayah ini termasuk pembiayaan faktur di Thailand – di mana bisnis dapat mengakses uang tunai di muka berdasarkan nilai faktur yang belum dibayar mereka; dan pengelolaan pengeluaran di Vietnam, di mana sebuah perusahaan melacak, mengorganisir, dan mengendalikan aliran kas mereka dengan lebih ketat.
Opsi alternatif untuk mengatasi masalah kewajiban
Selain opsi yang umum tersebut, UKM memiliki jalur lain untuk pendanaan yang dapat membantu mengatasi masalah kewajiban pembayaran.
- Pembiayaan kewajiban pembayaran memungkinkan bisnis yang membeli barang untuk membayar pemasok melalui perusahaan pembiayaan pihak ketiga. Bisnis membayar bunga kepada perusahaan pembiayaan tersebut sampai mereka memiliki dana yang cukup untuk melunasi utang tersebut. Metode ini memungkinkan bisnis untuk menjaga hubungan dengan pemasok.
- Pembiayaan rantai pasokan memungkinkan pemasok untuk meminta pembayaran dari lembaga keuangan bisnis segera setelah pengiriman barang atau jasa. Alih-alih mengirimkan faktur ke bisnis dan dibayar pada tanggal yang lebih belakangan sesuai dengan persetujuan pembayaran bisnis dan pemasok, pemasok menerima pembayaran secara langsung dari lembaga keuangan bisnis, dan lembaga keuangan tersebut dapat memberikan perpanjangan periode pembayaran kepada bisnis.
- Pembiayaan lintas batas mengacu pada opsi pembiayaan yang terjadi di luar batas negara asal bisnis. Opsi ini memungkinkan bisnis untuk berpartisipasi dalam perdagangan internasional dengan menyediakan sumber pendanaan yang memungkinkan mereka bersaing secara global.
Mengatasi Masalah Kewajiban yang Berkelanjutan
UKM adalah batu penjuru banyak perekonomian lokal di pasar Asia Tenggara. Ukuran mereka yang lebih kecil memungkinkan mereka menjadi lebih gesit dan berkembang lebih cepat. Namun, ukuran mereka juga dapat menyebabkan pembatasan yang mungkin tidak dihadapi oleh entitas yang lebih besar.
Berdasarkan temuan laporan kami, kami percaya bahwa banyak UKM tertinggal dalam masalah kewajiban pembayaran — tetapi masalah ini tidak sepenuhnya tidak dapat diatasi. Bisnis kecil di seluruh wilayah ini dapat menghadapi masalah kewajiban pembayaran mereka dengan mengandalkan solusi arus kas yang tepat dalam jangkauan mereka.
Mencari solusi pasti untuk masalah kewajiban pembayaran perusahaan Anda sendiri? Baca Laporan Industri UKM Funding Societies 2023 kami untuk tetap mengikuti perkembangan solusi yang tersedia untuk Anda, bersama dengan perkembangan terbaru UKM di Asia Tenggara.
